عوائد على بيتكوين جعلها استثمارا للنظر فيها
منذ الانتخابات الرئاسية دونالد ترامب ، يمكن للأسواق أن تحدد توقعات المستقبل بشكل أوضح ، وبالتالي فإن كلا من بيتكوين وداو جونز الصناعي يرتفعان إلى مستويات غير مسبوقة.
ومع ذلك ، فإن الارتفاع في سعر بيتكوين قد تأجج في المقام الأول من خلال الاهتمام بالخارج ، مع الضغوط الجيوسياسية والبيئات النقدية في الصين والهند وفنزويلا لدفع المستثمرين نحو البديل الرقمي ذي التفكير المستقل.
إرجاع بيتكوين قوية
على مر السنين ، أداء Bitcoin بقوة مع عوائد كبيرة واستمرار اعتماد العملاء. من جميع العملات في جميع أنحاء العالم ، حققت البيتكوين عوائد أكبر من أي 5 في المائة من السنوات الست السابقة (2011 + البيتكوين +1500 في المائة ، 2012- بيتكوين +299 في المائة ، 2013- بيتكوين +5400 في المائة ، 2014- USD + 13 في المائة ، 2015- بيتكوين +37 في المئة ، 2016- بيتكوين +130 في المئة). هذه هي دفعات مستحقة على مدى 5 سنوات لأي أصل أو أسهم أو سندات أو مشتقات أو عملة. مع ارتفاع أسعار البيتكوين مرة أخرى ، أصبحت الشبكة الحاسوبية الأساسية أقوى وأكثر أمناً من أي وقت مضى ، والعديد من خدمات محافظ التطبيقات الموثوق بها وسهلة الاستخدام والتطبيقات والموارد ، هل حان الوقت للمستثمرين لإلقاء نظرة أكثر جدية على الاستثمار في Bitcoin؟
أسهم FANG
على مدى السنوات الخمس الماضية ، حققت مجموعة شركات التكنولوجيا الرئيسية المعروفة باسم FANG (Facebook ، Amazon ، Netflix ، و Google) أداءً جيدًا ، حيث حققت Amazon نسبة 342.02 بالمائة من العوائد على مدى 5 سنوات ، وشهد Netflix زيادة مذهلة بلغت 1156.9 بالمائة ، ورؤية جوجل 148.36 في المئة.
في الوقت الذي تحظى فيه هذه الشركات المألوفة بأكبر قدر من الاهتمام ، فإن التحليل الفني لمدة 5 سنوات يظهر مدى موثوقية bitcoin طويلة المدى ، والمرونة ، والميل إلى توفير عوائد كبيرة للمستثمرين للتفوّق على هذه الاستثمارات التقليدية. المستثمر الذي استثمر في Bitcoin قبل 5 سنوات كان سيشهد عائدات إجمالية قدرها 22،004٪! وبالنظر إلى مخاطر الاستثمار في تكنولوجيا Bitcoin Blockchain الجديدة ، التي كانت تجريبية في السابق ، والمفتوحة المصدر ، فمن المنطقي أن تنشأ مثل هذه العوائد القوية طويلة المدى.
يظهر الرسم البياني أعلى الصفحة عوائد طبيعية لمدة خمس سنوات من البيتكوين مقابل أسهم FANG. هناك 4 وجبات ابتدائية أساسية من هذا المخطط:
Bitcoin ينضج كخيار محفظة التقاعد : إذا اشترى المستثمر بيتكوين في أي يوم آخر غير 11 يومًا في أواخر عام 2013 ، فسيعود ذلك المستثمر الآن إلى الربح. نظرًا لأن سعر البيتكوين قد بدأ عند 0 تقريباً وقد أظهر الكثير من التقلبات والنمو ، فقد كان من الصعب على المستثمر العادي أن يشرك نفسه بثقة. هذه ، ومع ذلك ، هي الآثار الجانبية لتسعير الأصول الرقمية الناشئة من دون سابق. والآن بعد أن زادت السوق من السيولة والأمن والتوجيه التنظيمي ، فإن صناعة البيتكوين الأكثر نضجًا تشجع على اعتماد أوسع. وتظهر مقاييس مستوى النظام الإيكولوجي أن شبكة Bitcoin تعمل بشكل جيد ، حيث ارتفعت المعاملات في اليوم الواحد بنسبة 258 في المائة على مدار السنتين الماضيتين ، في حين نمت رسوم مشاركة الشبكة وصعوبة التعدين بشكل مماثل. في المقابل ، ينبغي أن يشعر المستثمرون بثقة أكبر في استمرارية وفعالية البتكوين على المدى الطويل ، حيث أنه لا يمكن إغلاقها بسهولة وعدم توحيد الحوافز بين أصحاب المصلحة من أجل "الابتعاد".
أصول FANG منتجة ، بيتكوين أكثر إنتاجية : نظرة سريعة على الرسم البياني المعتاد فوق الإشارات التي تفيد عموما أن Bitcoin قد تفوقت على أصول FANG الشاملة. في حين أن أمازون لا تزال متفائلة ، إلا أن الارتفاع في البيتكوين يدل على أن العوائد على أساس النسبة المئوية كانت أقوى من أي فئة أصول أخرى أعلاه.
القوة التقنية للبيتكوين : توضح الأنماط الفنية للبيتكوين للعديد من المثلثات الصاعدة في الرسم البياني أعلاه مرونة الاستثمار لتحقيق الازدهار حتى من خلال فترات الركود المتعددة السنوات. ولأنه لن يكون هناك سوى 21 مليون بيتكوين ، فإن ندرة فئة الأصول ، مقترنة بزيادة الطلب في الخارج ، تجعل نموها على المدى المتوسط رهانًا أكثر أمانًا. علاوة على ذلك ، فإن الصعوبة المتزايدة في التعدين على شبكة البيتكوين تضع ضغطًا تصاعديًا إضافيًا على أسعار التبادل العالمي حتى يتمكن عمال المناجم ، الذين يقع الكثير منهم في الصين ، من تلبية تكاليفهم التشغيلية.
تحوطات بيتكوين الاقتصادية الكلية : في حين أن الأصول التقليدية وأسهم FANG تميل إلى التكتل والارتباط ، تبقى bitcoin مستقلة نسبيا عن الضغوط التقليدية مثل التقارير في نهاية الربع ، وأداء الشركة ، والثقة المؤسسية لأصحاب المصلحة العامة ، والتي غالبا ما تشوه الأسواق . يوفر Bitcoin تحوطًا ممتازًا ضد الانخفاضات المحتملة للأصول التقليدية ، وهو مشروع موزع مفتوح المصدر بدون منظمة مركزية أو سلطات تشرف على حوكمتها.
الأمازون مقابل بيتكوين
يبدو أن أصول Fang الأفضل أداءً على وجه الخصوص ، أمازون ، هي على رادار العديد من مديري الأموال لإمكانياتها الاستثمارية في عام 2017. على سبيل المثال ، قامت شركة Evercore مؤخرًا بإختيار أفضل اختيار لها على الإنترنت لعام 2017. ومع ذلك ، عند المقارنة مباشرة مع Bitcoin ، تتفوق فقط على العملة الرقمية في 1 من أصل 4 سنوات. الاستثمارات في وقت عيد الميلاد من العائد 1000 $ عوائد Bitcoin يتفوق على الأمازون بشكل ملحوظ إذا دخلت في كل عام ما عدا 2013.
في حين أن العديد يخافون من بيتكوين في البداية ، فإن أدائه كاستثمار يتحدث عن نفسه. أداء Bitcoin التاريخي ضد لاعب راسخ مثل Amazon هو مؤشر صعودي يمكن أن يتبعه عوائد قوية إضافية في السنوات القادمة.
تقلب بيتكوين انخفاض
وهناك إشارة مشجعة أخرى تشير إلى أن النضج الإشارات هي التقلبات اليومية المنخفضة نسبياً التي شهدها السوق في السنوات الأخيرة. كان ينظر إلى Bitcoin في السابق على أنه استثمار متقلب للغاية ، ومن حقه. لكن هذا الاتجاه قد انخفض مع نضوج الأسواق.
انخفض التباين إلى مستويات أكثر مرادفة للعملات التقليدية ، مع انخفاض الانحرافات المعيارية اليومية على العوائد من 5 إلى 10 في اليوم من عام 2014 وقبل الوصول إلى المستويات الحالية تحت 2. وهذا على الأرجح بسبب سيولة أعمق داخل البورصات ، وفهم أكثر دقة و استخدام حول بيتكوين ، والثقة العامة في الجدوى على المدى الطويل للشبكة دون الشراء والبيع التي يسببها الذعر. ومع انخفاض التقلبات ، تصبح الأصول منخفضة المخاطر وتصبح أكثر قابلية للمقارنة مع سلوك الاستثمار الذي يشهده الذهب باعتباره تحوطًا عالميًا ضد انهيار العملات وضغوط السوق السلبية.
البيتكوين مقابل الذهب
انخفض الذهب بنسبة 29.66 في المئة عند أدنى مستوى له في 5 سنوات. وبالعكس ، فإن "بيتكوين" على وشك أن تكون أكثر من أونصة من الذهب للمرة الأولى على الإطلاق ، مع تداول الذهب عند 1155 دولارًا والبيتكوين مرة أخرى عند 969.00 دولارًا في وقت كتابة هذا التقرير. وهذا تحول كبير بعيداً عن منطق الاستثمار التقليدي أيضاً ، حيث أن قابلية البيتكوين وأمنها وطبيعتها العالمية أصبحت أكثر جاذبية للمستثمرين الذين ربما نظروا إلى الذهب والفضة كطريقة تحوط.
بيتكوين ، الذي ينظر إليه تقليدياً على أنه "الذهب الرقمي" ، يحتوي على خصائص متداخلة لندرة محدودة واندفاعه المتجدد مقترناً بالسعر الرخيص نسبياً للعروض الذهبية التي ربما تكون الآن فرصة انتهازية لشراء الاثنين. لا سيما أن عدم الاستقرار وعدم اليقين الجغرافي قد يحولان المستثمرين مرة أخرى نحو مخازن القيم الحديثة والنادرة رقمياً في عام 2017 وما بعده.
من المهم أن نتذكر أن Bitcoin هو اختراق 40 عامًا من الأبحاث في علوم الكمبيوتر ، وهذا بدوره يتيح شكلاً جديدًا من إنشاء الأصول الرقمية. مثلما ندرة الذهب ، يمكن عكس هذه الخصائص على الإنترنت.
قوة الشبكة
من المفاجئ للكثيرين ، لم يتم اختراق شبكة البيتكوين نفسها. نعم ، تم الاستيلاء على تبادلات بيتكوين مثل Bitfinex و Mt.Gox ، ولكن هذه هي الآن آثار حيث نضجت مزودي خدمة Bitcoin نحو ممارسات تجارية أسلم. تستمر شبكة Bitcoin في العمل بشكل صحيح وآمن بسبب زيادة هائلة في قوة الحوسبة في الشبكة أو صعوبة "التعدين".
تستمد Bitcoin قيمتها كوسيلة استثمارية وكمخزون عام وفعال للقيمة بسبب الكهرباء المستخدمة لتشغيل وظيفة تجزئة التشفير على Bitcoin Blockchain الموزعة.
لماذا يرتفع بيتكوين؟
باختصار ، تشير الإشارات الاجتماعية والتقنية إلى أن البيتكوين ليس تقنية "تموت" أو تختفي. مع تصاعد "الحرب على النقود" الحقيقية في الهند (LINK) ، أستراليا ، إلى جانب بيئة الاقتصاد الكلي والبيئة الجغرافية غير المؤكدة والأزمة النقدية في فنزويلا ، ازدادت ظروف اعتمادية الطلب على جانب البيتكوين.
يمكن أن يوفر Bitcoin بديلاً ممتازًا للأشخاص في العالم النامي الذين يبحثون عن قنوات دفع رقمية موثوقة. إن معرفة المستثمر وإدراكه لتقنية Blockchain جنبا إلى جنب مع نشاط السوق يقرض bitcoin ليكون خيارًا استثماريًا مع وهج غامض ومتوهج. مع تعيين السيد ترامب في منصب عضو الكونغرس الجمهوري ميك مولفاني المؤيد للذهب والمؤيد للبيتكوين في مكتب الميزانية والإدارة ، هناك المزيد من التفاؤل في الدوائر التنظيمية وريادة الأعمال.
وحتى مع وضع هذه المؤشرات الصعودية ، فإن البيتكوين لا يزال يمثل تقنية تجريبية. يجب على المستثمرين أن يأخذوا الوقت والجهد اللازم لمعرفة المزيد عن تاريخ بيتكوين والمجتمع والتكنولوجيا قبل القيام بالاستثمار.
لا تكون على استعداد للاستثمار أكثر مما تريد أن تخسره! يعتقد الكثيرون أن البيتكوين سوف يذهبون "إلى القمر" ويرتفعون بسرعة ، أو في نهاية المطاف قد تؤدي الضغوط الجيوسياسية والتنظيمية للمستخدمين إلى التدفق في أماكن أخرى ودفع السعر إلى 0 دولار. فقط الوقت سيخبر ، ولكن في المؤشرات الحالية تشير إلى أنه قد يكون في النهاية الوقت للاستثمار في Bitcoins.