كيف يتم تسعير خام الحديد؟
على الرغم من أن البعض يعتبر السلعة الثانية الأكثر أهمية وراء النفط ، فإن سوق خام الحديد يحظى باهتمام قليل نسبيا.
كمدخل ضروري لإنتاج الفولاذ الأولي ، فإن خام الحديد يغذي أكبر سوق للمعادن في العالم والعمود الفقري للبنية التحتية العالمية. وتمثل سوق الصلب التي تبلغ قيمتها تريليون دولار سنويا 95 في المائة من جميع المعادن التي تباع سنويا. ومن أجل تلبية طلبنا على منتجات الصلب ، تم استخراج 1.8 مليار طن من خام الحديد في عام 2014.
ومع ذلك ، كان سوق خام الحديد شديد الغموض حتى وقت قريب جدا. لعقود عقود التسعير السنوية تم تجريدها في مفاوضات مغلقة بين المنتجين الرئيسيين وصانعي الصلب.
بدأت الأمور تتغير بعد عام 2000 ، ومع ذلك ، بقيادة الطلب المتزايد بسرعة على خام الحديد لتغذية مصانع الصلب في الصين. وقد أدت سنوات استثمار البنية التحتية في البلاد إلى استمرار الطلب المتزايد على الصلب .
بين عامي 2000 و 2014 ، تضاعف إنتاج الصلب العالمي تقريبًا ليصل إلى 1.4 كيلو طن ، مما عزز الطلب على خام الحديد.
تجاوزت الصين اليابان لتصبح أكبر مستورد في العالم لخام الحديد في عام 2003. وبعد خمس سنوات ، كانت الصين تستورد ثلاثة أضعاف ما كانت تستورده جارتها في المحيط الهادئ. بحلول عام 2014 ، شكلت الصين 60 في المائة من ما يقرب من 1.4 مليار طن من خام الحديد المنقولة بحراً.
يعكس ديناميكيات هذه التجارة السلعية المتطورة ، في عام 2008 ، أمر أكبر منتج للحديد الخام في العالم Vale بتصميم وإنتاج 19 ناقلة خامات جديدة بالجملة تكون أكبر من أي شركة أخرى سابقة الصنع.
آخر 16 سفن Valemax - كما كانت معروفة - تم تأجيرها للشركة. كل سفينة لديها القدرة من 380،000 إلى 4000،000 طن من الركاز.
في حين ارتفع الطلب في الصين ، كان الإنتاج الجديد بطيئًا على الإنترنت ، والأسعار الفورية لخام الحديد ، والتي لم تتجاوز 50 دولارًا للطن قبل عام 2008 ، حيث ارتفعت إلى 190 دولارًا للطن في عام 2011.
ومع اعتماده الشديد على خام الحديد المستورد ، فإن صانعي الصلب الصينيين كانوا قلقين من قوة التسعير التي تملكها Rio Tinto و BHP و Vale - والمعروفة باسم "الثلاثة الكبار" .
في عامي 2009 و 2010 ، تم اعتقال وسجن موظفي ريو تينتو بسبب سرقة أسرار الدولة وقبول رشاوى من التنفيذيين الصينيين في مجال الصلب.
أدى عدم رضا الصين عن القوة السوقية للدول الثلاث الكبرى ، إلى جانب تزايد تقلب الأسعار ، إلى تراجع العقود السنوية المتفاوض عليها وارتفاع أسعار العقود الإلكترونية القياسية لخام الحديد.
في عام 2006 ، تم إطلاق مؤشر الفولاذ (TSI). تجمع TSI بيانات الأسعار من الشركات في سلاسل توريد الصلب والخردة والحديد الخام لحساب سعر مرجعي مرجعي ل 58 إلى 65 في المئة من غرامات خام الحديد المسلّمة إلى الموانئ في شمال الصين.
تستخدم بيانات TSI الآن من قبل البورصات في أمريكا الشمالية وأوروبا والهند وسنغافورة الذين يقدمون أدوات مالية مرتبطة بالمؤشرات لعمال المناجم والمصانع والتجار والموزعين والمصنعين والعملاء.
كما يقدم مؤشر المعادن Iron Bulletin Iron Ore تسعيرًا مرجحًا مرجحًا للأطنان لـ 10 أشكال من خام الحديد ، والذي يستخدم كأساس لعقود خام الحديد الآجلة التي تقدمها بورصة سنغافورة التجارية (SMX).
في عام 2009 ، أعلن المنتجون الثلاثة الكبار بشكل منفصل أنهم سيتوقفون عن التفاوض على عقود الأسعار السنوية ويبيعون الخام على أساس أسعار مرجعية مستقلة.
ومنذ ذلك الوقت ، استثمرت شركة "Fortescue Metals" ، أكبر ثلاث شركات في العالم من الفئة الرابعة بالإضافة إلى أكثر من ثلاثة أرباع من خام الحديد الذي يتم شحنه سنوياً ، أكثر من 100 مليار دولار أمريكي لتوسيع الإنتاج. وقد أدى هذا ، إلى جانب تباطؤ الطلب من الصين ، إلى وفرة في المعروض وأسعار فورية أقل بكثير من المستويات المرتفعة في عام 2011.
اتبع Terence على Google+