كيف Cryptocurrencies تغيير رأس المال للشركات الجديدة
شهد ازدهار الإنترنت العديد من الشركات التي لم تكن أكثر من مجرد فكرة تستوعب قدرات تكنولوجيا الإنترنت ، حيث تمكنت من العثور على طريقها بسرعة من خلال عملية التمويل وظهرت (وبالنسبة للكثيرين ، اختفت بسرعة) في بورصة ناسداك من خلال الأسهم التي يمكن لأي مستثمر شراء (وإما الفوز أو الخسارة بطريقة كبيرة).
أسواق رأس المال والاكتتابات العامة
لطالما كانت أسواق رأس المال في وول ستريت هي الطريق الذي سلكته الشركات لجمع الأموال ومكافأة المستثمرين ومبدعي هذه الشركات من خلال الأسهم أو الديون. لقد كان العمل مع شركات مثل Goldman Sachs و Merrill Lynch هو المسار المختار الذي اتخذته معظم المبدعين لجعل هذه العروض متاحة لعامة الناس. من خلال هذه العلاقات ومع العناية الواجبة من قبل بنك الاستثمار ، تقدم الشركات الجديدة أسهمها للجمهور بأسعار ومبالغ تتعامل مع اهتمام الجمهور بهذه الأسهم الجديدة.
في العديد من المرات خلال طفرة الإنترنت والتكنولوجيا ، يمكن للأيام التي يتم عرض الأسهم فيها لأول مرة للجمهور أن تشهد زيادات كبيرة في سعر "الاكتتاب العام الأولي" الذي يكافئ في نهاية المطاف هؤلاء المستثمرين من القطاع الخاص في الشركة ، ومنشئي الشركة ، والمستثمرين الذين كانوا محظوظين بما يكفي للحصول على مخزون من سمسار البورصة قبل البيع للجمهور.
كان طرح الاكتتاب العام الأولي ، أو الاكتتاب العام الأولي في السوق ، هو الطريقة التي يستطيع بها المستثمر العادي الوصول إلى شركات عالية النمو مثل فيسبوك وجوجل. بالإضافة إلى ذلك ، كان هناك العديد من المستثمرين الآخرين الذين سبق لهم المكافأة بشكل جيد على المخاطر التي كانوا قد اتخذوها في هذه الشركات قبل الإعلان عنها.
الملاك والمستثمرون المعتمدون
قبل الدخول إلى القطاع العام وعادة عندما تكون الشركات ليست أكثر من مجرد فكرة ، يتواصل أصحاب المشاريع مع "المستثمرين الملائكة" لجمع الأموال المبدئية لفكرتهم. "المستثمرون الملاك" هم عادة "مستثمرون معتمدون" هم أثرياء ويتلاءمون مع معايير تحددهم كمستثمرين يستطيعون "التعامل" مع خسارة رأس المال.
وبما أن معظم هذه الاستثمارات المبكرة تخسر النقود عادة ولا تجعلها تتحول إلى اكتتاب عام أو حتى حقيقة تحويل الأرباح ، فإن المستثمرين الملائكة وشركات رأس المال الاستثماري يتحملون مخاطر كبيرة على فرصة الاستثمار في الشركات التي يمكنها أن تجني ثروة من هذا القبيل. كما اوبر ، تسلا أو الأمازون.
إن تحديد هوية هؤلاء المستثمرين بصفتهم "مستثمرين معتمدين" هو طريقة تحمي الشركة وتعلم المستثمر بالمخاطر المرتبطة بهذه الاستثمارات. كما أنها وسيلة لإبعاد المستثمر العادي عن هذه المراحل المبكرة للتمويل ، حيث يمكن تحقيق معظم الأرباح للمستثمر. كما أنه يعزز المثل القديم القائل بأن "المال يذهب إلى المال".
نمو "التمويل الجماعي"
قبل بضع سنوات ، بدأت طريقة جديدة للانخراط في تمويل الشركات الناشئة في فتح قنوات الاستثمار أمام المزيد من المستثمرين ، ولكنها سمحت لمزيد من رجال الأعمال "بتعقب" أفكارهم بسرعة من خلال قنوات التمويل هذه.
سمح إنشاء "التمويل الجماعي" للمستثمرين العاديين بوضع استثماراتهم في الأفكار والمنتجات التي يشعرون أنها ضرورية ، ويمكن أن يوفروا مكافأة لأولئك المستثمرين الأوائل أيضًا. الآن يمكن للمستثمرين العاديين الحصول على تجربة "تانك القرش" الخاصة بهم واختيار أفكار الأعمال مع فرصة للاستثمار والاستفادة منها.
وقد تم تمويل منتجات جديدة ، والشركات ، وحتى الأفلام ومشاريع الموسيقى من خلال هذه القناة. يتجه نمو "التمويل الجماعي" إلى التنبؤ بأنه سيصبح قريباً رأس المال المغامر كمصدر أساسي لتمويل الشركات الجديدة.
في مايو من عام 2016 ، تم تنفيذ قانون Jumpstart Our Startup Businesses (JOBS) للتعرف على الإمكانات الاقتصادية للتمويل الجماعي وتقديم الإرشادات واللوائح للمستثمرين للعب دور أكبر مع تمويل الشركات الناشئة.
على الرغم من وجود بنود للدخل وجديدة جديدة كجزء من القانون ، إلا أنها أقل تقييدًا من تلك المتعلقة "بالمستثمرين المعتمدين" وتتيح القاعدة مسارًا أسهل للشركات للحصول على طريقة التمويل البديلة "للتمويل الجماعي".
عروض العملات الأولية (ICOs)
لم تفقد هذه التطورات في التمويل البديل للأفكار والشركات الجديدة ما قد يكون أحد أكبر الابتكارات التي تضرب نظامنا المالي ، وهو نمو العملات المجهولة والعملات الرقمية البديلة. خلال السنوات القليلة الماضية ، استطاع أولئك في هذا "العالم" من ابتكارات cryptocurrency مثل تقنيات bitcoin و blockchain أن يستثمروا في ما يسمى "العروض النقدية الأولية" أو ICOs.
وهي مشابهة للاكتتابات العامة من حيث أن صناديق الاستثمار الأصلية في هذه المكاتب تستخدم لتمويل مشروع جديد أو جديد ، وبعد جمع الأموال ، تكون "العملات المعدنية" التي يتم إنشاؤها متاحة للتبادل حيث يمكن أن تتداول أكثر أو أقل مما كانت عليه. اشترى في الأصل ل. ويمكنك التفكير في العديد من هذه العملات بأنها قابلة للمقارنة في الأسهم في شركة نموذجية.
كان هناك العديد من ICOs التي أجريت قبل وبعد عمل JOBS حيز التنفيذ. واحدة من أكثر ICOs الناجحة كانت 18.5 مليون دولار زيادة رأس المال الذي قامت به Ethereum. أجرت الشركة عملية بيع ، من أجل رمزها المعروف Ether لجمع الأموال للتكنولوجيا والبرمجيات ، والتي كانت البديل الرائد ل Bitcoin وتوفر منصة blockchain التي تقوم العديد من الشركات بتنفيذ تطبيقاتها عليها. ارتفعت قيمة Ether 1000 ٪ منذ ICO وأنها لا تزال المفضلة لدى المستثمرين في العملات الأجنبية.
وكان أقل نجاحا في رفع ICO القياسي كسر من 180 مليون دولار لل DAO. ينظر إليها باعتبارها استخداما قويا لتكنولوجيا blockchain التي خلقت منظمة اللامركزية التي من شأنها التصويت على إنشاء تطبيقات جديدة على التكنولوجيا ، سرعان ما تم الاستيلاء عليها بعد إنشائها. يتطلب هذا الاختراق "شوكة صلبة" من Ethereum تسبب في الكثير من النقاش بين مجتمع cryptocurrency ولكنه أيضًا أعاد معظم الأموال إلى مستثمرين ICO الأصليين.
ويمكن ملاحظة استمرار إنشاء مكاتب ICO لتمويل المشاريع الجديدة الخاصة بالبروتوكات والعملة الرقمية في حقيقة أن هناك الآن أكثر من 800 عملة مجفرة يتم تداولها الآن في البورصات في جميع أنحاء العالم. تعكس العديد من هذه العملات الضجة وقيمة الشركات من عصر الإنترنت مثل Pet.com و Books-A-Million ، التي ارتفعت إلى التقييمات الفلكية خلال طفرة الدوت كوم والتي أصبحت الآن عديمة القيمة.
ومع ذلك ، هناك أيضا العديد من المشاريع التي تم تمويلها من قبل ICO والتي توفر قيمة للمستثمرين الأوائل وتمول الشركات النامية. تعتبر Factom مثالاً على شركة ناجحة سعت إلى التمويل في مرحلة مبكرة مع ICO ومن خلال قناة تسمى BnktotheFuture ، والتي توفر طريقة يستطيع المستثمرون المناسبون الاستثمار فيها في كل من ICOs والإنصاف مع الشركات في مجال blockchain و bitcoin. بعد تمويل مبدئي على بنكتوتفوتور ، حقق التمويل الثاني من خلال جولته الإيجابية نتائج إيجابية لأولئك الذين استثمروا في وقت مبكر ونمت قيمة عملتهم في FCT خلال ذلك الوقت أيضًا.
إنشاء ICOs جديدة بسهولة
واحد من أكبر المؤيدين لاستخدام ICOs لتمويل الشركات والأفكار الجديدة هو Ronny Boesing ، الذي يدير The Initial Coin Offer Openledger (ICOO). إن ICOO هو في الواقع رمز التشفير الخاص به (المتداول عبر منصة CCDEK / OpenLedger) وأيضا ما يشار إليه على أنه نموذج "Crowdfunding 3.0" الذي يسمح للشركات بإنشاء ICO لتمويل فكرتها وللمستثمرين للحصول على عوائد من هذه الرموز.
مفهوم Boesing هو فريد من نوعه لأنه يشير إلى أنه عندما " الاستثمار في ICOO ، فأنت في الواقع تستثمر في جميع ICO في CCEDK سواء كانت من قبل ICO ما قبل الإطلاق أو ICO على OpenLedger. " لقد تم مقارنتها بـ DAO في ذلك أنه يوفر عملية صنع القرار لتلك التطبيقات ليتم تنفيذها في إطار مفهومه. يتوقع Boesing " 4 ICO شهريا " ويشعر أنه من خلال " اختيار الأفضل" ، من خلال هذه العملية ، " هناك فرصة جيدة أن يدرك مستثمر ICOO بسرعة قيمة عقد هذا الرمز المحدود ."
" أنت لا تستفيد فقط من كونك مستثمر في العديد من شركات ICO " ، يشير Boesing إلى أن " ou" هي أيضاً حامل لتلقي إيرادات رمزية من الأرباح التي يولدها CCEDK بالإضافة إلى خدمات اشتراك ICO المرتبطة بكل ICO . "
من خلال اتباع نهج مبتكر في ICOs وتنفيذ عملية صنع القرار التي يبدو أنها تعمل ، تمكنت Boesing من تقديم طلبات مثل Obits ، HEAT ، و DOAHub إلى السوق. يبدو أن Boesing في وضع جيد لتوسيع منصة "التمويل الجماعي" إلى جانب ICO إلى المزيد من الفرص لإنشاء الشركات وفرص المستثمرين.
الشكوك والتحليل مطلوب!
على الرغم من أن ICOs يمكن أن تكون وسيلة فعالة لإنشاء شركات جديدة ، ونمو ومكافأة المستثمرين الأوائل ، إلا أنها تتطلب جرعة صحية من التشكيك. هذا يعني أن المستثمر لا ينبغي أن يقفز ببساطة إلى ICO على أساس النمو المرتفع المحتمل الذي قد يوجد في هذا الفضاء. دعونا لا ننسى تمثال دوت كوم وشركات مثل Pets.com.
يجب أن يتم أي استثمار في ICO مع نفس العناية الواجبة والتحليل الدقيق الذي ينبغي أن يكون أي استثمار لحافظة واحدة. يجب أن يكون لدى ICO توقعات وتحليلات مالية تبدو واقعية ومجمعة بشكل صحيح. يجب تقييم الفريق المرتبط بمؤسسة ICO وشركتها بهدف العثور على مهارات إدارية مناسبة بين الفريق وأي مشاركة سابقة مع مراكز ICO الناجحة في الماضي ، كما أنه لاعبون محترمون ومقيمون في هذا المجال. وهذا لا يشمل فقط الموظفين المباشرين ، بل يشمل أيضًا قائمة المستشارين.
بمجرد قيام المستثمر باستثمار في ICO ، هناك العديد من التطبيقات التي تسمح لهم بمتابعة تتبع أداء هذه المكاتب. واحدة من أفضلها هو Lawnmower.io ، والتي لديها تطبيقات الهاتف المحمول التي لا تتعقب فقط سعر cryptocurrencies على التبادلات ، لكنه يوفر بحثا مفصلا ومحدثا على العديد من العملات الرائدة.
فقط لأن هناك الآن طريقة أسهل للاستثمار ، ويمكن أن تستفيد من التمويل المبكر للشركات من خلال ICOs لا ينبغي أن يعني أن على المستثمر التخلي عن حذره والاستثمار بشكل أعمى في هذه الاستثمارات. في أي وقت تستثمر فيه أموالك التي كسبتها بشق الأنفس في الاستثمار ، سواء أكان ذلك من الأسهم أو ICO ، يلزم بذل العناية الواجبة والتحليل. والخبر السار هو أن المعلومات لتقييم الاستثمارات مثل ICO متاحة ويجب استشارتها قبل إجراء أي استثمار.
ملاحظة: Tatar هو مستثمر ملاك في مختلف الشركات الناشئة و ICOs بما في ذلك Lawnmower و Factom.